Фиксинг золота

Панорама утреннего Лондона: Биг Бен в тумане
Фиксинг золота (точнее фиксинг цены на золото) – одно из ключевых понятий на рынке золота. Фиксинг – это процесс определения цены за желтый металл, который производится дважды в день в Лондоне (Британия – один из крупнейших центров золотого рынка).
Фиксинг проводится представителями пяти крупнейших банков, которые осуществляют операции с золотом. Он осуществляется дважды в день – соответственно в 10.30 и 15.00 по Гринвичу. Банки договариваются о сегодняшней цене, которая становится важнейшим ориентиром для всех остальных участников рынка золота.

В чем роль фиксинга?

О важности лондонского фиксинга говорит хотя бы тот факт, что Центробанк России устанавливает официальную цену грамма золота, отталкиваясь от цены, определенной лондонскими банкирами. Собственно, курс, который устанавливает ЦБ представляет собой цену по результатам фиксинга + различные расходы (накладные, таможенные), которые необходимы для транспортировки золота из Лондона в Москву.

Понятно, что цена на золото устанавливается в Лондоне исходя из среднерыночной цены и не может сильно от нее отличаться. Мнение и позиция участников фиксинга играет очень большую роль, но рынок все же сильнее.

Удачных инвестиций!

Вложения в золото: насколько они надежны?

Достаточно известно, что вложения в золото считаются едва ли не эталоном надежности среди всех остальных видов инвестирования. Действительно, золото имеет тенденцию к росту в долгосрочной перспективе. Однако вы легко можете убедиться, что и в отношении желтого металла падения цены дело обычное – посмотрите котировки тройской унции за несколько лет.

Попробуем определить, действительно ли вложения в золото защищены так надежно.
Во-первых, надо понимать, что инвестиции в золото считаются надежными из-за возможности в буквальном смысле держать свои инвестиции в руках. Вы физически обладаете реальной ценностью в виде слитков или монет. При инвестировании в другие объекты (акции, ПИФы, облигации), вы получаете на руки всего лишь бумагу. С этой позиции золото (и другие драгоценные металлы) действительно вне конкуренции.

Во-вторых, стабильность вложений в золото связывают с тем, что золото – это товар, реальная ценность. Поэтому инфляция (падение покупательной способности денег) над ним не властна. Часто говорят – это не золото дорожает, это деньги дешевеют.

В-третьих (главное), цена на золото на мировых рынках действительно вполне стабильна и имеет тенденцию к росту. Вспомнив начала экономики, мы легко определим, что повышение цены вызывается либо низким предложением, либо высоким спросом.

Анализируя золото с позиций спроса и предложения, можно отметить, что:

а) Предложение золота ограничено из-за ограниченного количества его в природе. Добыть золота больше, чем содержится в земной коре, затруднительно.

б) Золотодобывающие предприятия и сами не заинтересованы в повышении производства и предложения – очень часто они (как и экспортеры нефти) ограничивают добычу, чтобы повысить цену.

в) Спрос на золото сильно диверсифицирован (то есть оно покупается для разных целей). Можно выделить три основные статьи спроса:

- ювелирная промышленность
- другие отрасли хозяйства (электроника, медицина)
- инвестиции

Вот тут мы и подобрались к главному. Тему статьи можно переформулировать так:

Есть ли вероятность падения спроса на золотом в обозримом будущем, которое сделало бы вложение денег в золото рискованным?

Давайте рассмотрим три составляющие спроса.

1. Ювелирная промышленность. Очень сомнительно, чтобы золото утратило позиции металла номер один. Слишком крепко в общественном сознании укрепилось это представление. Падения спроса вряд ли можно ждать. Напротив, в связи с выходом из кризиса, можно ожидать оживления этого рынка.

2. Другие отрасли хозяйства. Тут некоторая вероятность есть – в связи с переходом на другие технологии. Но в понятие «другие» входит немало производств – сомнительно, чтобы все сразу от него отказались.

3. Инвестиции.

А вот это самая загадочная отрасль. В последние годы рост золота обусловлен в немалой степени именно интенсивными покупками со стороны инвесторов. Вряд ли они будут держать деньги в золоте слишком долго – велика вероятность, что с выходом из кризиса (который откладывается, но все же брезжит где-то в конце тоннеля) инвесторы (в первую очередь институциональные) осмелеют и продадут свои золотые запасы, чтобы вложить деньги в более рискованные инструменты.

Из всего этого можно сделать вывод:

Вложения в золото в принципе действительно надежны. Однако в краткосрочной перспективе, в условиях высокой цены и больших объемов металла на руках у инвесторов можно ожидать и падения цены на несколько сотен долларов за унцию. Так что, возможно, стоит подождать некоторое время с инвестициями. Однако, подчеркиваю, что в целом золото стабильно и может быть прекрасным способом вложения денег. Последний год это доказал весьма убедительно.

Где можно купить золото (список банков)

Золото можно купить в банках (точнее, в банках можно осуществить различные виды инвестиций в золото). Ниже вы видите небольшой список банков, которые осуществляют операции с золотом – открывают металлические счета, продают золотые слитки и монеты.
Прежде всего это Сбербанк и его филиалы – этот банк осуществляет самые разные операции и предлагает для покупки не только российские, но и иностранные золотые инвестиционные и памятные монеты.

Насчет Сбербанка мне приходилось слышать разные отзывы – кому-то услуги по покупке и продаже золота здесь нравятся, кто-то жалуется на безбожные спрэды (разницу между покупкой и продажей слитка или монеты), кто-то вообще говорит, что монеты принимают по номиналу. (Что довольно забавно, если учесть цену на золото и номинал, например, Победоносца, который равняется 50 рублям при содержании золота 7,78 грамм)

Другие банки (несколько примеров), где производятся операции с монетами:
Абсолют-банк. Предлагают монеты, в том числе на заказ (с доставкой). Однако ни слова о выкупе монет, вероятно, банк не предоставляет подобную услугу, как и большинство других (см. ниже).
Ураллига – предлагает широкий ассортимент памятных монет, сведений об обратном выкупе нет.
Юникорбанк – аналогично
Юниаструм банк – аналогично

Номос-банк – выгодно отличается от всех остальных. Спрэд (разница между покупкой и продажей) указана здесь четко, с помощью этого банка действительно можно инвестировать, хотя разница кусается и здесь. Впрочем, это общее правило для малоразвитого рынка.


Также продаются/покупаются слитки, возможно открыть металлический счет. Вообще, складывается впечатление, что операции с драгметаллами для Номос-банка – один из приоритетов. Так что покупать золото тут можно.

Если есть на примете другой банк, который предоставляет услуги по  покупке-продаже золота предлагайте в комментарии.

Удачных покупок!

Золото в виде ОМС

Сегодня поговорим подробнее о таком виде инвестирования, как открытие обезличенных металлических счетов (ОМС).

Каковы особенности ОМС?

1. Вы не получаете реальное золото (в виде слитков, монет и так далее) на руки. Вы считаетесь, однако, владельцем определенного количества виртуального металла, денежный эквивалент которого вы можете получить при закрытии счета.

2. То, что вы не владеете реальным золотом, вызывает два последствия: а) вы не облагаетесь НДС, б) сводится на нет одно из важнейших характеристик золота как объекта инвестирования: самостоятельная ценность. Вы, в конце концов, становитесь обладателем лишь бумаги – договора ОМС, который в случае краха банковской системы будет стоить столько же, сколько бумага (к счастью, крахи банковской системы случаются не так уж часто. Однако – еще один неприятный момент: ОМС не гарантируются государством)

Положительным моментом открытия ОМС является также и то, что вы не можете случайно повредить металл, как в случае слитка или монеты. А поцарапанный слиток – это уже сильно подешевевший слиток.

3. Как формируется доход вкладчика ОМС? Очень просто: во-первых, благодаря росту курса золота вы покупаете дешевле, продаете дороже, а во-вторых, некоторые банки еще и начисляют некоторый процент.

Поэтому ОМС – неплохое вложение капитала в период растущего золота. Пожалуй, это самый удобный и доступный способ сохранения капитала с помощью золота (монеты менее ликвидны, слитки дороги, опционы на золото можно покупать только через брокера и так далее).

4. Когда лучше заключать договор ОМС на золото? Очевидно, что после падения курса золота или в преддверии небольших финансовых кризисов (именно небольших: они положительно влияют на динамику золота, но не приводят к разрушению банковской системы). С другой стороны, ОМС можно открывать в любое время (только если золото не на пике), если вы хотите сохранить и приумножить деньги в долгосрочной перспективе – скажем лет семь. Тогда выбор конкретного времени не так уж и важен (а проценты станут приятным бонусом).

Однако со страховкой на самый крайний случай (катастрофы, глобальная депрессия) лучше справляются все-таки золотые слитки, которыми вы владеете самостоятельно. При выборе вида инвестирования вообще (и при выборе между реальным металлом и ОМС в частности) нужно прежде всего оценивать текущую экономическую и политическую ситуацию, а также тщательно взвешивать собственные желания и приоритеты.

Успешных инвестиций! В золото и не только!

Золотой слиток как объект инвестирования

Золотой слиток
Один из возможных вариантов инвестирования в золото – это золотой слиток. Купить золотые слитки можно в банках, которые предоставляют такую услугу (не каждый банк торгует золотыми слитками).
В слитках хранятся золотые запасы различных государств. А каковы особенности золотых слитков в плане инвестирования в них денег частным лицом?
Вот основные особенности:
1. Достаточно высокая цена даже за один небольшой слиток. Тут важно понимать, что чем слиток меньше, тем дороже выходит его грамм. 1 килограммовый слиток дешевле, чем десять 100 граммовых - оптом дешевле. Однако вы легко можете подсчитать, во что обойдется один килограмм чистого золота в виде слитка, достаточно умножить сегодняшнюю цену на грамм золота на тысячу. Не каждый решится выложить за один слиток такую сумму.

2. Операции с золотыми слитками облагаются налогом на добавленную стоимость (18 процентов).

3. За состоянием слитка после покупки необходимо тщательно следить. Слитки с царапинами и другими повреждениями могут быть отвергнуты банком (или же придется заплатить определенный штраф).

4. Слитки можно хранить в банке, оставив там сразу после покупки. Такой вариант приближается по своим характеристикам к обезличенному металлическому счету. Банки берут за хранение небольшой процент, в других случаях – напротив, выплачивают некоторые проценты вкладчику.

5. При этом следует помнить, что золотой слиток – это «классическое» золото со всеми вытекающими последствиями. А именно:

- высокая надежность и длительный срок инвестиций
- применимо больше для хранения средств, но не для их приумножения (такие удачные для золота годы, как, например, 2009 случаются не так уж часто)
- для наилучшей реализации преимуществ золота как самостоятельной ценности слиток следует хранить самостоятельно (золото – страховка на случай краха всей финансовой системы или очень глубокого кризиса на крайний случай – кто поручится за банк, в котором хранятся ваши слитки? Закопанный на огороде клад надежнее).

Вот, собственно, и все главные особенности золотого слитка с точки зрения частного инвестора. Читайте на эту тему также:

Как купить золотые слитки?
Как продать золотые слитки?

Успехов!

Реклама

Поделитесь материалом

Подробнее о золоте: